Risk governance at board level of European banks
| LEADER | cam a22 4 4500 | ||
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| 100 | 1 | |a Beyer |D Hans-Georg |d 1982- |0 (DE-588)1035680114 |e Verfasser |4 aut | |
| 245 | 1 | 0 | |a Risk governance at board level of European banks |c submitted by Hans-Georg Beyer from Germany |
| 264 | 1 | |a St. Gallen |c [2020] | |
| 300 | |a XXII, 469 Seiten |b Diagramme |c 21 cm | ||
| 502 | |b Dissertation |o no. 4935 |c University of St. Gallen, |d 2019 | ||
| 504 | |a Literaturverzeichnis | ||
| 520 | 3 | |a Ordnungsgemäße Corporate Governance und insbesondere Risk Governance von Banken sind entscheidend für einen soliden und robusten Bankensektor und basierend auf der Funktion von Banken als Intermediär auch für die Gesamtwirtschaft. Nach Angaben von supranationalen Institutionen und Aufsichtsbehörden haben Schwächen in Bezug auf die Governance die Entwicklung und das Ausmaß der Finanzkrise im Jahr 2008 unterstützt. Konsequenterweise wurden daraufhin in Europa regulatorische Änderungen in Bezug auf dieses Thema implementiert. Diese Studie untersucht den Einfluss der Risk Governance auf Aufsichtsorgans-Ebene auf die Robustheit europäischer Banken durch den Konjunkturzyklus. Basierend auf bestehenden Theorien zur Corporate Governance, mit Fokus auf Bankspezifika, der aktuellen akademischen Diskussion, dem regulatorischen Umfeld sowie der Meinung von Experten wird ein integrierter Rahmen zur Risikosteuerung für Banken, einschließlich der Verantwortlichkeiten und Aufgaben des Aufsichtsorgans, entwickelt. Unter Verwendung von von-Hand gesammelten Daten von 157 europäischen Banken (EU28 und Schweiz) zu 21 Variablen der Risk Governance wird eine Paneldatenanalyse für den Zeitraum 1999 bis einschließlich 2015 durchgeführt. Basierend darauf wird der Einfluss der Variablen auf die Robustheit der europäischen Banken, in Form von sechs Risiko- und Performancevariablen nach Kontrolle von Bank- und Länderspezifika bewertet. Nach Anwendung von Schätzern für feste und zufällige Effekte werden vielfältige Belege für den Einfluss der Variablen auf die Robustheit der Banken gefunden. Allerdings zeigt die spätere Verwendung eines dynamischen System-GMM-Schätzers, welcher weitere Quellen der Endogenität berücksichtigt, dass deren Einfluss auf die Robustheit der Banken über den Konjunkturzyklus hinweg begrenzt ist. Die Studie stellt fest, dass der gleichzeitige Vorsitz des Risikoausschusses und eines anderen Ausschusses, die ... | |
| 520 | 3 | |a Proper Corporate Governance and specifically Risk Governance of banks at board level is key for a sound and robust banking sector, which based on the important function of banks as intermediaries is also relevant for the overall economy. According to supranational institutions as well as regulators weaknesses of these governance arrangements have supported the development and the size of the impact of the Financial Crisis in 2008. Therefore, regulatory changes with regard to this topic have been implemented in Europe. This study investigates the influence of Risk Governance at board level executed via the risk committee on the robustness of European banks through the economic cycle. Based on existing theories on Corporate Governance with focus on bank specifics, the current academic discussion, the regulatory environment as well as the opinion of experts an integrated framework of Risk Governance for banks, including the responsibilities and tasks of the Board of Directors, is developed. Using manually collected data of 157 European banks (EU28 and Switzerland) on 21 Risk Governance variables, relevant to board structures, processes and tools, a panel data analysis is performed for time period from 1999 to 2015 including. The presented dissertation is hence covering the three main financial crises of recent European history, i.e. the Dot.com Crisis, the Financial Crisis and the Eurozone Crisis. Based on this, the influence of the variables on the robustness of European banks, in form of 6 risk and performance variables, after controlling for bank and country specifics, is assessed. By applying Fixed and Random Effects estimators, multiple evidence for the influence of the variables on the robustness of banks is found. However, after using a dynamic systems GMM estimator and controlling, therefore, for further sources of endogeneity, evidence for the effectiveness of these measures and its influence on robustness of banks throug... | |
| 546 | |a Englischer Text mit deutscher und englischer Zusammenfassung | ||
| 648 | 7 | |a Geschichte 1999-2015 |2 gnd | |
| 650 | 7 | |a Bank |0 (DE-588)4004436-1 |2 gnd | |
| 650 | 7 | |a Aufsichtsrat |0 (DE-588)4003550-5 |2 gnd | |
| 650 | 7 | |a Corporate Governance |0 (DE-588)4419850-4 |2 gnd | |
| 650 | 7 | |a Risikomanagement |0 (DE-588)4121590-4 |2 gnd | |
| 651 | 7 | |a Europa |0 (DE-588)4015701-5 |2 gnd | |
| 655 | 7 | |a Hochschulschrift |0 (DE-588)4113937-9 |2 gnd-content | |
| 655 | 7 | |a Hochschulschrift |2 gnd-content | |
| 691 | 7 | |a sb |b 2020/07 |c 330 |k sg |2 snl-sb | |
| 710 | 2 | |a Universität St. Gallen |0 (DE-588)5149015-8 |e Grad-verleihende Institution |4 dgg | |
| 856 | 4 | 1 | |u https://opac.admin.ch/toc/toc1902063386.pdf |y Inhaltsverzeichnis |
| 898 | |a BK020300 |b XK020000 |c XK020000 | ||
| 909 | 7 | |a HSG Diss 2020 4935 PR 332.1068 |2 idssg HL | |
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| 950 | |B SNL |P 100 |E 1- |a Beyer |D Hans-Georg |d 1982- |0 (DE-588)1035680114 |e Verfasser |4 aut | ||
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| 950 | |B IDSSG |P 700 |E 1- |a Gantenbein |D Pascal |d 1970- |0 (DE-588)12124377X |e Akademischer Betreuer |4 dgs | ||
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| 950 | |B IDSSG |P 856 |E 4- |u https://unisg.link/hm00450689 |z Inhaltsverzeichnis | ||
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